Social Banking 2.0 – Der Kunde übernimmt die Regie

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Social Trading – Teil III – Markttrends, Akteure und Strukturen

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Ungeachtet von theoretischen Modellen professionalisieren sich die Social Trading Plattformen weiter – bei gleichzeitig harter Marktauslese.

Ohne entsprechend große Kundenzahl und relativ konstante Einlagenvolumina bleibt es bei einem kleinteiligen Hobbycharakter der Social Trading Portale, denen letztlich die Reichweite für ein konzeptionell schlüssiges und gleichsam profitables Geschäftsmodell fehlt. Zahlreiche Plattformen sind in den letzten Jahren national wie international an den Start gegangen und so manch eines ist wieder rasch von der Bildfläche verschwunden.

So sieht die zeitliche Reihenfolge von einigen der bekannteren Social Trading Plattformen weltweit und in Deutschland aus: Tradency (2005), Zulutrade (2006), eToro (2007, bzw. Copy Trader ab 2010), Currensee (2008), Ayondo (2009), Investtor (2010), Wikifolio (2012). Darunter befinden sich zahlreiche Gründerideen, die heimlich, still und leise wieder aus dem Markt ausgeschieden sind, etwa die unmittelbar nach der Finanzkrise im Jahr 2009 gestarteten einheimischen Startups Tradingbird oder Stockflock.

Rasche Abgänge gibt es aber auch in den USA zu verzeichnen, wo spezialisierte Aktien-Communities wie Zoodak, Marcetocracy oder Socialpicks ein vollständig selbst verwaltetes Modell im privaten Börsennetzwerk angestrebt hatten. Auf dem Online-Portal Zoodak etwa konnten Nutzer ihre Aktien-Portfolios verwalten und sich mit Anderen austauschen, Aktienkurse prognostizieren und Geldpreise gewinnen. Allein das garantiert jedoch noch keinen nachhaltigen Erfolg.

Letztlich scheint David ohne Goliath an der Seite kaum überlebensfähig zu sein. Genau damit gelang dem bereits in der Frühphase der Social Trading Bewegung aktiven, im Jahr 2007 gestarteten amerikanischen Startup Cake Financial, der erfolgreiche „Exit“. Sprich, drei Jahre nach der Gründung wurde das Unternehmen vom Online Broker E-Trade kurzerhand erfolgreich einverleibt. Auf das „soziale Drumherum“ mit Twitter und Facebook verzichten private Investoren nur allzu gerne, wenn sie dafür mit Hilfe eines teilautomatisierten hybriden Handelssystems zwischen Mensch und Maschine offenbar erfolgreicher agieren.

Ein Beleg für diesen Trend sind amerikanische Plattformen wie Tradency. Sie sind neue Kooperationen eingegangen, die nur noch wenig mit dem sozialen Charme einer virtuellen Börsengemeinschaft von privaten Anlegern zu tun haben. Die Tendenz geht hier, wie auch am Beispiel von Zulutrade zu erkennen, eindeutig in Richtung exklusive Netzwerkvermarktung, teilweise auch in die Riege der institutionellen Marktakteure hinein. Das Gros der Anbieter darf ansonsten darauf hoffen, als White Label Anbieter irgendwann aufgekauft zu werden. Als Vorreiter in punkto Professionalisierung gilt Currensee, ein Elitenetzwerk sowohl für individuelle als auch professionelle Akteure.

Neutrale Marktübersichten mit lückenloser Tracking-Historie gefragt

Ob wir den deutschen oder den amerikanischen Markt betrachten: Angesichts einer großen Unübersichtlichkeit mit zahlreichen neuen Internetplattformen, die dem Anleger den Überblick zweifellos erschweren, kommen nun auch Plattformen an der Nutzerschnittstelle ins Spiel, die dem Anleger eine entsprechende Orientierung in Aussicht stellen. So offeriert das Online-Portal brokervergleich.de neuerdings einen Vergleich der wichtigsten Social-Trading-Plattformen in Deutschland. http://www.brokervergleich.de/social-trading/vergleich/

Auf den Online-Seiten von brokervergleich.de etwa sollen die Anleger nach und nach einen detaillierten Überblick über die verschiedenen Portale erhalten, inklusive der jeweiligen Gebühren, Anlagevarianten und Risiken. Der Anbieter verspricht auch, sein Dienstleistungsangebot auf dem Laufenden zu halten. Geplant sind auch ergänzende Wissensrubriken wie eine detaillierte Pro-Contra-Betrachtung zu einzelnen Anlagetrends.

Allerdings sollten derartige Informationsdienste deutlich mehr bieten als nur kurze Rahmendaten zu einzelnen Betreibern mit formalem Verlinkungscharakter. Aus Sicht des Verbrauchers aber auch der institutionellen Akteure tatsächlich gefragt wären vor allem neutrale Bewertungen mit einer lückenlosen nachprüfbaren Historie zu den einzelnen Plattformen. Sprich, mehr Transparenz in der Branche würde dem Begriff „Social“ beim Trading gut zu Gesichte stehen.

Fazit: Bei zahlreichen Plattformen ergibt sich sowohl rechtlich als auch strukturell immer noch ein erheblicher Klärungsbedarf, was die Transparenz und Nachvollziehbarkeit des zugrunde liegenden Geschäftsmodells angeht. Anders ausgedrückt: Ross und Reiter sollten bei jedem neuen Geschäftsmodell rund ums Social Trading klar ersichtlich sein.

Denn wer sich als kundenfreundliche Version eines „Facebook-Tradings“ besonders gemeinschaftsnah mit dem Label „Social“ stilisiert, sollte sich tief in die Karten schauen lassen. Und wie wir seit längerem wissen, lässt gerade das große Vorbild Facebook in Sachen Datenschutz und Transparenz einiges an Nutzerfreundlichkeit zu wünschen übrig. Fakt ist aber auch, an dem neuen Trend in Richtung Social Trading wird auch die konventionelle Banken- und Finanzbranche nicht mehr vorbei kommen.

Written by lochmaier

September 1st, 2014 at 8:03 am

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Rocket Internet: The mass media want to be like the Jones

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Liebe Kollegen aus der Massenjournale,

Seit der Berliner Luftbrücke 1948 ist ganz Deutschland eine billige Raubkopie der USA. Warum lasst Ihr Euch nichts Besseres einfallen?

Eure einseitige Berichterstattung über die angeblich so geldgierigen und skrupellosen Samwer-Brüder und deren Copy-and-Paste-Mentalität langweilt mich. Das wirkliche Copycat seid Ihr selbst, weil Ihr dem Volk immer nur nach dem Mund redet.

[Man muss die Samwers nicht mögen]. Aber versucht doch mal selbst aus einer Idee Geld zu machen. Stattdessen ignoriert Ihr erst das Neue, dann verdammt Ihr oder bekämpft es – und schließlich kopiert Ihr es doch nur selbst, wenn es risikolos geworden ist – weil Ihr es am Ende immer schon besser gewusst habt.

Wie wäre es mal, statt nur selbstgerecht und eitel über die Finanzhaie Zalando & Co. herzuziehen, jenseits von einem Schwarz-Weiß-Abziehbild wirkliche Inneneinsichten in die vielschichtige Philosophie eines Investors zu offerieren.

Ihr aber wisst nicht, wie man Geld produktiv investiert, weil Ihr die Risiken in Eurer Versorgungsmentalität scheut und darüber die Chancen verkennt.

Bevor Ihr nun statt in Euch zu gehen den Schreiber dieser Zeilen selbstgerecht ans Kreuz der Heiligen Inquisition nagelt – warum schreibt Ihr nicht mal drüber, wie die drei Samwer-Brüder, die ihr Handwerk angeblich so kalt und herzlos ausführen, sich den Bereich Finanztechnologie erschließen und dies mit dem eigenen Börsengang verbinden. Dazu habe ich noch nichts wirklich Erhellendes, gerne auch Kritisch-Konstruktives gelesen, das auf die feinen Zwischentöne achtet.

Und wenn beim Investor mal was schief geht, dann seid Ihr hämisch. Gelingt diesem der große Wurf, dann schäumt Ihr plötzlich vor Neid. Ihr wäret ja auch so gern reich, aber bitte völlig risikolos.

Deshalb ist es im Land der 80 Millionen Copycats viel besser Beamter oder braver Angestellter zu sein, statt böser Unternehmer. Denn da hat man die gute Moral immer auf seiner Seite. Der anonyme Steuerzahler haftet dafür.

Und man braucht keinem Kunden oder Mitarbeiter direkt in die Augen zu blicken.

The mass media want to be like the Jones, but the Jones are going bankrupt.

 

 

Written by lochmaier

August 29th, 2014 at 8:20 am

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Was ist Social Trading – Teil II – Definitionen und Abgrenzungsmerkmale zum klassischen Broker-Modell

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Auch international befindet sich der im Fachjargon als „Social Trading“ bezeichnete Trend im Vormarsch, ein Kunstwort zwischen Social Media und Online Trading. Die USA geben wieder einmal den Takt vor.

Der Begriff Social Trading besitzt jedoch inhaltlich kein klares Abgrenzungsmerkmal. Mal versteht man darunter den informellen Austausch in Finanzforen über die Aktienanlage, eine andere Variante besteht darin, dass Händler über spezifische Plattformen stellvertretend für den jeweiligen Anleger handeln.

Generell ist der Trend auch international kaum mehr zu übersehen. Zumal sich im April vergangenen Jahres die Investmentbank Goldman Sachs mit rund 25 Mio. US-Dollar an dem Finanz-Startup Motif Investing beteiligt hat. Auf der Internetseite des Anbieters können die Nutzer je nach ihren Zielvorstellungen und Motivlagen ihr Geld in einen Aktienkorb stecken. Auch die Transaktionsgebühren halten sich bislang in Grenzen.

Social Trading ist erst durch die rasante Verbreitung von Facebook & Co. salonfähig und damit massentauglich geworden. Bereits im vergangenen Jahr spekulierte das Handelsblatt darüber, wie im Zuge dieser Entwicklung der Berufszweig der klassischen Fondsmanager überflüssig werden könnte. Allerdings scheint diese Annahme derzeit noch zu hoch gegriffen, denn von signifikanten Marktanteilen sind die neuen Gestaltungsvarianten immer noch ein großes Stück entfernt.

Bleiben wir aber beim im ersten Teil dieser Serie bereits skizzierten Fallbeispiel Wikifolio: Die Betreiber übertragen das Interaktionsmodell von Facebook oder Twitter direkt auf die Geldanlage. Wie funktioniert das? Jeder registrierte Nutzer kann sein eigenes „Investment-Portfolio“ betreuen, als Wikifolio bezeichnet. Er kauft und verkauft Wertpapiere, zwar nicht wie ein großer Fondsmanager, aber eben wie ein ambitionierter Semiprofessioneller. Und wie wir wissen, hält sich auch die Performance der Professionellen oftmals in engen Grenzen.

Dabei sind alle Aktionen für andere Nutzer transparent. Ein erfolgreiches Händchen beim Social Trading macht natürlich in der virtuellen Geldvermehrungsgemeinschaft sofort die Runde. So hängen sich andere Nutzer via Trendfolge an die bereits erfolgreichen Privathändler. Vorausgesetzt man traut sich, den ausgewählten Trader auf eigenes Risiko mit echtem Geld auszustatten, damit dieser stellvertretend handeln darf.

Der Nutzer kann nun das Zertifikat auf jedes beliebige Wikifolio kaufen. Wer auf einen erfolgreichen Trader setzt, erhältt schließlich ein aktiv gemanagtes, breit gestreutes Depot, ohne dafür einen Fondsmanager oder Vermögensverwalter bezahlen zu müssen. Der Haken: Nur wer den vermeintlich Besten, die stellvertretend für ihn handeln, permanent überprüfen kann und die dafür notwendige eigene Kompetenz mitbringt, um die Trader produktiv zu steuern und bei etwaigem „Versagen“ rasch auszutauschen, kann beim Social Trading auf längere Sicht bestehen.

Es ist und bleibt somit eine große Herausforderung, an der Börse konstant Geld zu verdienen. Kurz: Wem es durchschnittlich über eine längere Wegstrecke gelingt, sechs von zehn Trades mit positiver Performance abzuschließen, der beherrscht das sensible Metier. Man darf somit gespannt sein, wie sich die Akteure gerade unter härteren Rahmenbedingungen weiter entwickeln, wie etwa einer länger anhaltenden Seitwärtsbewegung, einer höheren Volatilität oder gar einer rasch einsetzenden Kurskorrektur nach unten.

Marktbeherrschende Strukturen wären gerade bei kapitalmarktorientierten Börsenportalen nachteilig. Je verteilter und dezentraler die kollektive Schwarmintelligenz an den Kapitalmärkten operierte, je weniger sich neue Monopole der Informationsverteilung herausbildeten, umso geringer fiele das Risiko von gravierenden Fehlentwicklungen aus. Die Praxis schlägt jedoch auch hier die graue Theorie.

Andererseits schenken viele Anleger einer Empfehlung erst dann wirklich Glauben, wenn die Zahl derjenigen groß genug ist, die einem konkreten Tipp(geber) Folge leisten. Die Herausforderung besteht also darin, den „Herdentrieb“ produktiv zu bewältigen. Denn an der Börse gewinnt nicht derjenige, der der Masse folgt, sondern nur jener, der das Verhalten anderer Anleger möglichst genau reflektiert, erkennt und konsequent für sich ausnutzt.

Kurzum, jede relevante Information will gegen den Strich gebürstet sein. Folglich muss sich der „Social Trader“ gegen die „kollektive Schwarmintelligenz“ stellen, um nachhaltig erfolgreich zu sein. Zumal auch die verhaltensorientierte Kapitalmarktforschung bestätigt, dass rund drei Viertel aller an der Börse aktiven Privatanleger bei dem Versuch scheitern, dort über einen längeren Zeitraum erfolgreich zu sein.

Die Herausforderung steckt deshalb im Kleingedruckten: Die „Weisheit der Vielen“ wäre so zu kondensieren, dass daraus zuverlässige Prognosen und aussagekräftige Entscheidungsgrundlagen entstehen. Einen theoretisch schlüssigen Erklärungsansatz gibt es hierzu nicht. Bislang sind „technisch-soziale“ Aspekte zum Marktversagen oder –erfolg im Zuge von „Herdenverhalten“ und anderen Marktverzerrenden Effekten in keinem schlüssigen Prognosemodell erfassbar, damit sich Vorhersagen als wirklich belastbar und somit beliebig reproduzierbar erwiesen.

Das aber scheint gar nicht zwingend notwendig zu sein. Denn andererseits ist der Lerneffekt im Turbogang beim Social Trading beachtlich. Das Prinzip, nur „von den besten Aktienhändlern“ zu lernen, um von deren Performance zu profitieren, kann mittelfristig durchaus Erfolg versprechend sein. Aber: Nicht der Breiten-, sondern der Spitzensport gibt hier den Ton an. Dies bedeutet eine harte Marktauslese der Besten, quasi im Minuten- und Stundentakt.

Ein heute noch erfolgreicher privater Tippgeber kann morgen schon wieder draußen vor der Türe stehen. Nur wenn der Mannschaftscoach, also der Social Trading Plattformbetreiber, die besten Spieler bei „Versagen“ sofort austauscht, sich diese also fortlaufend behaupten müssen, lässt sich eine überdurchschnittliche Performance zum Wohle des finanziellen Schwarms erzielen, was auch dem Anbieter anhaltende Mittelzuflüsse garantiert.

 

Written by lochmaier

August 18th, 2014 at 8:08 am

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Serie Social Trading (Teil I): Wenn der Nutzer zum Fondsmanager aufsteigt

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Beim Social Trading verbinden sich soziale Netzwerke mit dem privaten Aktienhandel. Nun erobern Plattformen wie Wikifolio in Deutschland den Massenmarkt.

Die alt bewährte Idee der Investmentclubs erlebt im Zuge neuer netzbasierter Geschäftsmodelle gerade eine kleine Wiedergeburt. Warum nicht nebenher Geld an der Börse verdienen, indem man zwischendurch mit Freunden im sozialen Netzwerk die neuesten Aktientipps austauscht. Sicherlich wird man dabei über Nacht nicht reich, auch nicht über das Social Trading. Aber bislang schien so etwas nur eine Idee für einige wenige Börsenenthusiasten zu sein. Neue Zahlen unterstreichen jedoch, dass es sich um einen nachhaltigen Trend an den internationalen Finanzmärkten handeln dürfte, indem der qualifizierte Nutzer selbst mehr und mehr zum aktiven Fondsmanager aufsteigt.

Als regionaler Vorreiter im deutschsprachigen Raum für den Megatrend in Richtung Social Trading erweist sich die Plattform wikifolio.com. Die privaten Anleger hatten binnen kurzer Zeit bis Anfang dieses Jahres über 130 Mio. Euro in so genannte wikifolio-Zertifikate investiert, davon alleine 30 Mio. Euro im Januar 2014, ein Plus von über 400 Prozent zum Vergleichszeitraum 2013. Während der Markt für strukturierte Anlageprodukte 2013 um rund sieben Prozent in Deutschland zurückging, hat sich das ausstehende Volumen in wikifolio-Zertifikaten im gleichen Zeitraum verzehnfacht, ließ der Plattformbetreiber zu Jahresbeginn vermelden.

Es scheint sich um keine Eintagsfliege zu handeln. Denn die stürmische Entwicklung hält weiter an, trotz eines sich tendenziell abschwächenden Börsenbooms. Manche Experten taxieren den Unternehmenswert des Senkrechtstarters wikifolio mittlerweile jenseits der 100 Mio-Euro-Grenze. Noch aktuellere Zahlen zeigen den dynamischen Pfad. Mittlerweile hat das Gesamtvolumen der wikifolios im Frühjahr bereits die Marke von 250 Mio. Euro überschritten. Kein Wunder, dass weitere Anbieter und Startups wie Vaamo http://www.vaamo.de/ oder United Signals https://www.united-signals.com/ den viel versprechenden Zukunftsmarkt Social Trading neu adressieren, zumindest solange der Aufwärtstrend an den Börsen nicht durch einen rasanten Knick nach unten abgelöst wird.

Social Trading sei denn auch erwachsen geworden und habe sich in kürzester Zeit zu einem Megatrend im Anlegermarkt entwickelt, betont deshalb Andreas Kern, Geschäftsführer und Gründer von wikifolio.com. Einen wichtigen Beitrag zur Akzeptanz bei den Anlegern leiste dabei die enorme Bandbreite an Handelsstrategien, die in den wikifolio-Zertifikaten abgebildet sei, von spekulativen und entsprechend leistungsstarken Handelsstrategien, bis hin zu konservativen und auf nachhaltiges Wachstum ausgelegten Varianten mit geringer Volatilität. Einige Top-Trader hätten es innerhalb eines Jahres in ihren wikifolios auf eine Rendite von über 100 Prozent gebracht.

Die in allen wikifolios abgebildeten Handelsstrategien hat seit dem Start von wikifolio.com im Sommer 2012 damit allein bis Jahresbeginn ein Handelsvolumen von 1,7 Milliarden Euro durch rund 700.000 publizierte Trades erreicht. Ein Erfolgsrezept: Wikifolio.com forciert das Wachstum durch schlagkräftige Kooperationen mit der Börse Stuttgart, S Broker und der OnVista Group, um so die Reichweite weiter zu erhöhen. Neue Kooperationsmodelle zwischen Banken, IT-Providern und anderen Unternehmen rücken dadurch in Reichweite. Laut Andreas Kern von Wikifolio könnten in einem neu gestalteten Ökosystem dadurch zahlreiche neue Kooperationsmodelle entstehen, die auch Finanzchefs in den Unternehmen im Auge behalten sollten:

> Online Broker erhalten Social Trading Module, die deren Kunden beim Weg zum erfolgreichen Investor unterstützen (z.B. S Broker, OnVista Bank, Brokerjet).

> Medien-Unternehmen erhalten User-Generated-Content und können die Finanzbereich deutlich aufwerten. (z.B. Handelsblatt, OnVista, Finanzen100).

> Emittenten erhalten direkt einen Trade-Flow von Top-Tradern und auch zusätzliche Sichtbarkeit für ihre Produkte (z.B. Lang&Schwarz, iShares, HSBC).

> Vermögensverwalter erhalten einen neuen Vertriebskanal und die Option, Kunden mit weniger Vermögen ein Strategiezertifikat anzubieten (z.B. HPM, PEH, Bayrische Vermögen).

Quelle: wikifolio/LL

Written by lochmaier

August 4th, 2014 at 9:29 am

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3D-Druck (4. Teil): Was Banken lernen können

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Wie wäre es mit dem Eigenheim in Miniaturformat plus der passenden Baufinanzierung direkt aus dem 3D-Drucker? Während letzteres kaum möglich sein wird, so bieten dreidimensionale Verfahren ein großes kreatives Potential, das sich auch die Finanzwirtschaft – dieses Mal zum Wohle der Kunden – zu nutze machen könnte.

Die Gedanken schweifen lassen, Zukunftsvisionen entwickeln und zur Diskussion stellen, lautet das Motto beim GAD-Innovationsforum in Münster. Die GAD eG betreut als Spezialist für Banken-IT diverse Volks- und Raiffeisenbanken, Zentralinstitute und weitere Unternehmen in der genossenschaftlichen FinanzGruppe.

In Münster können die Anwender unter anderem mit Hilfe eines 3D-Druckers ihre Ideen und Prototypen zum Thema Baufinanzierung direkt ausprobieren. Mehr noch: Dort gewinnen Partner, Kunden und Dienstleister einen Einblick in die Herausforderungen an die „Bank der Zukunft“. Die im Innovationsforum zu sehenden Exponate und Demonstrationsobjekte dienen vor allem einem Ziel, der Verdeutlichung des gerade stattfindenden technischen und gesellschaftlichen Wandels.

Der 3D-Drucker verkörpert aus Sicht von GAD wie zurzeit kaum ein anderes Exponat, dass sich auch als unveränderlich angesehene Geschäftsmodelle dramatisch wandeln. So entstand die Idee, einen 3D-Drucker in das Forum aufzunehmen. Was passiert, wenn Kunden und Partner sich mit den Möglichkeiten des dreidimensionalen Druckverfahrens beschäftigen? Viele der Besucher schauen zunächst etwas ungläubig und gebannt über mehrere Minuten auf den Druckraum, bis das entstehende Objekt fertig gestellt ist.

Insbesondere funktionale oder ineinander verschachtelte Objekte, wie zum Beispiel eine Kette, sorgen für den einen oder anderen Überraschungseffekt. Der Betrachter kann sich so von bislang eingeübten Denkmustern verabschieden und eine Reise durch die Welt des Wandels und der Veränderung antreten. Vieles scheint auf dieser Entdeckungsreise künftig möglich sein, wenn etwa der 3D-Druck sich mit dem Design von virtuellen Währungseinheiten auf kreative Art und Weise verbindet.

Wie könnte nun das Konzept einer „Erlebnisfiliale“ vom digitalen Wandel anhand des 3D-Druckes profitieren? Zwar wäre nach Einschätzung der Experten beim GAD-Innovationsforum der unmittelbare Einsatz von derartigen Druckern in einer Bankfiliale auf den ersten Blick ungewöhnlich. Andererseits: Wieso sollte die oftmals in künstliches Ambiente getauchte Filialumgebung nicht etwas lebendiger und offener gestaltet sein? Also weg vom reinen Produktverkauf, hin zum Dialog. Neues gemeinsam auszuprobieren.

Eine ausgeprägte Technikaffinität der Filialmitarbeiter wäre allerdings dazu die Voraussetzung, um die Herstellung verbindender Objekte zur Emotionalisierung von abstrakten Bankprodukten anzuregen. Man stelle sich nur vor, dass der Kunde nach einer abgeschlossenen Immobilienberatung sein mittels 3D-Modellierung konzipiertes und „ausgedrucktes Haus“ persönlich mit nach Hause nehmen könnte.

Das individuelle Wunschobjekt könnte der Kunde zu einem späteren Zeitpunkt, etwa wenn weitere Fragen zu dem Finanzierungsangebot der Bank auftreten, wieder zum Sondierungsgespräch in die Bank mitbringen. Der Bankkunde könnte so im offenen Dialog über eine interaktive Benutzeroberfläche mit dem Berater neue Perspektiven und natürlich auch handfeste weitere Informationen zu den wirtschaftlichen Konditionen ausloten.

Denkbar wären aus Bankensicht des Weiteren kreative Ideenwettbewerbe, Workshops und Wohltätigkeitsveranstaltungen, um dem Nachwuchs das Experimentieren zu ermöglichen, zum Beispiel im Kindergarten. Wichtig ist aber auch hierbei, auf versierte Mitarbeiter zurückgreifen zu können, die das Thema mit Fantasie, Kreativität und Herzblut angehen, und die den Drucker als technischen Ausgangspunkt dazu sehen, um etwas für und gemeinsam mit Anderen zu tun.

Die besondere Note kommt spätestens dann ins Spiel, wenn der Bankmitarbeiter die Kontrolle über den Gestaltungsprozess an den Kunden weiterreicht. Dadurch ergibt sich ein offener Gestaltungsansatz jenseits vom reinen Verkaufsinteresse, der für beide Seiten bereichernd sein kann. Vorausgesetzt, der Kunde bestimmt, beeinflusst und gestaltet selbst „sein Finanzprodukt“ am 3D-Drucker, das er dann mit nach Hause nimmt.

 

Written by lochmaier

Juli 6th, 2014 at 11:37 am

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3D-Druck (Teil III): Disruptive Entwicklung oder kurzlebiger Modetrend?

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Unter welchen Voraussetzungen eine Technik tatsächlich ein „disruptives Potential“ entwickelt, darüber klärt ein Eintrag bei Wikipedia auf. Im Wortlaut:

“Eine disruptive Technologie (engl. disrupt – zertrümmern) ist eine Innovation, die eine bestehende Technologie, ein bestehendes Produkt oder eine bestehende Dienstleistung möglicherweise vollständig verdrängt. Disruptive Innovationen sind meist am unteren Ende des Marktes und in neuen Märkten zu finden. Die neuen Märkte entstehen für die etablierten Anbieter in der Regel unerwartet und sind für diese, besonders aufgrund ihres zunächst kleinen Volumens oder Kundensegmentes uninteressant. Sie können im Zeitverlauf ein starkes Wachstum aufweisen und vorhandene Märkte bzw. Produkte und Dienstleistungen komplett oder teilweise verdrängen.

Schaut man sich nun das bunte Treiben auf dem aufstrebenden Markt für den 3D-Druck an, so stellt sich die Frage, ob wir es hier – ähnlich wie bei der digitalen Revolution durch das Internet und die dadurch ausgelösten neuen Geschäftsmodelle – erneut mit einer bahn brechenden Veränderung zu tun haben.

Die Frage, welche Durchschlagskraft, die neue Maker-Bewegung haben dürfte, lässt sich allerdings nicht ganz so schablonenhaft wie anhand der obigen Definition beantworten. Einige Vordenker haben sich zumindest dem Thema bereits angenähert. Chris Andersen etwa spricht in seinem Buch von einer dritten industriellen Revolution, in der sich Besitz und das Erstellen von unzähligen Produkten künftig zunehmend demokratisieren. Auch Clayton M. Christensen widmet sich dem Thema, in seinem mittlerweile auch auf Deutsch übersetzten Werk The Innovators Dilemma: Warum etablierte Unternehmen den Wettbewerb um bahn brechende Innovationen verlieren.

Die Kernargumentation von Christensen: Auch großartige Unternehmen versagen oftmals im Wettbewerb um Innovationen, obwohl sie (fast) alles richtig machen. Sie beobachten akribisch den Wettbewerber, sie befragen ihre Kunden, und sie verfügen über stattliche Forschungs- und Entwicklungsbudgets. Trotzdem verlieren sie plötzlich die Marktführerschaft, sobald bahn brechende Veränderungen bei Technik oder Marktstrukturen auftreten, wie sich am Beispiel der Mobilfunkbranche (Nokia), der Musikindustrie oder am Schicksal so mancher Buch- und Zeitungsverlage festmachen lässt.

Wie sieht es nun mit dem 3D-Druck aus, wie viel disruptives Potential ist möglich und wahrscheinlich? Um es gleich vorweg zu sagen: Unter den Experten in der Industrie besteht darüber derzeit keine Einigkeit. Keiner kennt die Zukunft und kann sie exakt voraussagen. Es könnte eine Revolution in Raten werden. Bei den industriellen Anwendungen  dürften sich interessante und attraktive Nischen- und Spezialanwendungen ergeben, die allerdings gängige Fabrikstrukturen nicht gänzlich überflüssig machen und ersetzen. Kurz: Die automatisierte Massenproduktion wird auch weiterhin das dominante Phänomen in der Industrie bleiben. Vor allem dort, wo jedoch individualisierte und flexibilisierte Produktionsprozesse gefragt sind, kann die neue Technologie ihre Stärken ausspielen.

Ein disruptives Potential ergibt sich zweifellos auch bei den unzähligen kreativen Heim- und Privatanwendungen für den „Prosumenten“, der eigene Ideen in den Kreislauf beisteuert. Denn hier scheinen die Möglichkeiten des 3D-Druckes noch nicht einmal ansatzweise ausgeschöpft. Es ist demnach keineswegs ausgeschlossen, dass das eine oder andere innovative Startup zu einer kreativen „3D-Killerapplikation“ gelangt, die in der Lage ist, den Weltmarkt zu erobern. Allerdings gibt es angesichts schnelllebiger Innovationszyklen hier wohl kaum eine Garantie auf längerfristigen Erfolg: Das Produkt könnte rasch in Mode kommen – und ebenso rasch wieder aus ihr heraus.

 

Written by lochmaier

Juni 30th, 2014 at 8:05 am

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3D-Druck (Teil II): Mehr Experimentierfreude in deutschen Unternehmen gefragt

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2. Teil – Serie – Was leistet das 3D Printing?

Neue Druckverfahren auf Basis von dreidimensionalen Entwürfen und Produktionsverfahren bieten sowohl für Heimanwendungen als auch in der industriellen Fertigung neue Chancen.Wo liegen Chancen und Grenzen des Hypes, auch mit Blick auf die Industrie.

Deutlich wurde auf der Inside 3D Printing vor allem, dass das Thema in der Industrie unter den Begrifflichkeiten Rapid Prototyping sowie Additive Manufacturing bereits auf eine über 20-jährige Entwicklung zurückblicken kann. Dass sich hier mit Blick auf die Industrie noch zahlreiche Potenziale heben lassen, unterstrichen auf der Fachkonferenz unzählige Praxisvorträge, vor allem mit Blick auf die Branchen Automotive, Medizintechnik und Aerospace.

Das industrielle Prototyping hat sich in der Industrie somit längst etabliert. Die Zeichen stehen vielerorts auf Wachstum. So möchte das auf dem Weltmarkt präsente deutsche Familienunternehmen EOS im Bereich eManufacturing seinen Umsatz in den kommenden 8 Jahren nach eigenem Bekunden vervierfachen. Das Kernprodukt von EOS besteht neben Materialien, Dienstleistungen und Software vor allem im sogenannten Lasersintern, dem in der professionellen Industrie führenden Verfahren.

Die Vorteile, behaupten die Anbieter, liegen neben der Design-Freiheit und Individualisierung vor allem in der schnelleren Marktentwicklung und den damit verbundenen Kostenvorteilen. Deutlich wird dies am Beispiel der Luftfahrtindustrie: So gelang es Hersteller Airbus bei einem nicht tragenden Bauteil (Türgriff) im Vergleich zur gängigen Gusstechnik rund 65 Prozent an Gewicht einzusparen, nebenbei auch mit Blick auf den CO2-Fußabdruck in der Produktion und Logistikkette des Global Players ein Plus.

Allerdings räumt Scott Martin, Senior Manager beim Flugzeughersteller Boeing Research & Technology, ein, dass das Testen neuer Anwendungen, Verfahren, Komponenten und Produkte beim Additive Manufacturing gerade in der von staatlichen und sicherheitstechnischen Auflagen durchzogenen Luftfahrtbranche ein langwieriger und unter Umständen auch sehr teurer Prozess sein kann. Nicht immer würden deshalb die von den Zulieferern in Aussicht gestellten Kostenvorteile beim Additive Manufacturing beziehungsweise beim 3D-Druck greifen.

Um die notwendigen Zertifizierungsverfahren erfolgreich zu durchlaufen, regen Industrieexperten nun die Einführung von nationalen wie internationalen Normen für die aufstrebende 3D-Druckbranche an. Die Industrie solle einen produktbezogenen Standard einführen, analog beispielsweise zur ISO 12647 im graphischen Druckbereich. Denn erst verbindliche Standards legen das Fundament für vereinfachte Prozesse und größere Stückzahlen. Offen bleiben dennoch unter Experten wichtige ungeklärte und strittige Fragen, etwa zum Produkt- und Kopierschutz sowie dem Schutz des geistigen Eigentums.

Die Riege der Bedenkenträger wird die Entwicklung jedoch kaum aufhalten. Technisch und wirtschaftlich gesehen könnten sich hoch attraktive Nischenmärkte bilden. Die Wachstumskurve dürfte sich bei den professionellen Anwendungen aber erst allmählich nach oben bewegen, zumal beim industriell maßgeschneiderten Additive Manufacturing noch keine Plug and Play-Technik am Markt verfügbar ist. Je nach Bauteil und Lage des Objekts variiert die Qualität deshalb erheblich. Von preislich günstigen aber qualitativ unzureichenden Bauteilen raten Experten ohnehin gänzlich ab.

Auch die Global Player rüsten sich für den industriellen Wandel. (Vermutlich) im Sommer will sich Druckerhersteller Hewlett Packard (HP) in diesen viel versprechenden Zukunftsmarkt einklinken – siehe golem.de. Demnach soll sich der Absatz der 3D-Drucker vor allem auf die Zielgruppe der großen Unternehmen unterschiedlicher Branchen konzentrieren, die diese Systeme für Prototypen und Fertigungsteile einsetzen. Profitieren sollen aber auch kleinere Zuliefererbetriebe aus der Industrie, etwa um die zu erstellenden Teile vorab dem Kunden als Prototyp in der 3D-Version demonstrieren zu können.

Offen bleibt, wer am Ende das Rennen um die bahnbrechenden Innovationen auf dem Weltmarkt machen wird. Deutsche Unternehmen tun sich als Anwender noch schwer. Wieder einmal erweist sich die filigrane deutsche Ingenieurskunst zwar als eine wichtige Stärke im globalen industriellen Wettbewerb. Jedoch beklagen Industrieexperten in Deutschland eine nur gering ausgeprägte Experimentierfreude mit diesem Zukunftsthema, bei dem zunächst nicht die Anwendung selbst im Mittelpunkt steht, sondern die Kreativität der Nutzer, aus der erst in einem iterativen Prozess neue Produkte entstehen.

Mit anderen Worten: Einige Unternehmen gehen das Innovationsthema 3D-Druck dergestalt an, indem sie sich in einer Art formalem Lippenbekenntnis lediglich damit begnügen, eines der gängigen Produkte – beispielweise Makerbot Replicator – vom Einkauf ordern zu lassen. Dann experimentieren die Spezialisten im Unternehmen einige Zeit damit – und stellen schließlich am Ende des kurzen Testlaufs kaum überraschend fest, dass sich nicht jedes beliebige Objekt so einfach via 3D-Druckoption maßschneidern lässt.

Die Schlussfolgerung des einen oder anderen Innovation-Manager im Sinne einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung wäre in diesem Falle wie folgt: Das Thema bleibt für die kommenden 5 bis 10 Jahre von der Agenda der Geschäftsführung verbannt. Es erfordert deshalb neben dem grundsätzlichen Ausloten der geeigneten Potentiale auch eine vorausschauende Finanzplanung, die das Neue und bis dato noch Unbekannte als integralen Bestandteil der Unternehmensstrategie fest auf allen Hierarchieebenen verankert. Und dafür reicht selten ein ad-hoc gewährtes Mini-Budget für das Testen eines 3D-Druckers durch die Praktikanten oder Studenten im Betrieb aus.

Denn es geht für Unternehmen unterschiedlicher Branchen darum, die Möglichkeiten des 3D-Drucks für die eigene Wertschöpfungskette und mit Blick auf die Kunden mit einem längeren Atem und einer gewissen Beharrlichkeit auszuloten. Dies wiederum erfordert einen Investitionsplan, der das Thema über längere Zeit auf dem Radar der eigenen Entwicklungsabteilungen festschreibt.

 

 

Written by lochmaier

Juni 16th, 2014 at 8:50 am

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3D Druck (Teil I): Zwischen Hype und Chance

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Als Synonym für professionelle Anwendungen rund um die 3D-Drucker-Revolution hat sich der Begriff Additive Manufacturing etabliert. Die Idee dahinter ist alles andere als neu, sondern blickt bereits auf eine jahrzehntelange Historie zurück. Allerdings fehlt es deutschen Unternehmen oftmals an Mut, die neuen Möglichkeiten offen und aktiv zu erkunden – auch in der Finanzbranche, der ich mich im letzten Teil widme.

Die öffentliche Aufmerksamkeit um dreidimensionale Druckverfahren hält vor allem bei den Heimanwendungen weiter an. Dass es sich trotz eines gelegentlich überschätzten Hypes nicht um einen kurzlebigen Trend handelt, verdeutlicht das erfolgreiche Experiment eines britischen Chirurgen-Teams: Diesem gelang es, das entstellte Gesicht eines jungen Mannes nach einem Motorradunfall mit Hilfe eines 3D-Druckers weitgehend wiederherzustellen – siehe Handelsblatt.

Die Folgen derart bahnbrechenden Innovationsleistungen diskutierten die weltweit führenden Experten auf diesem Gebiet auf der renommierten Fachkonferenz Inside 3D Printing in Berlin. Das Fazit der internationalen Expertenriege lässt sich wie folgt auf den Punkt bringen: Zweidimensionale und neue digitale Druckverfahren wirken künftig zusammen, sie ergänzen sich.

Nach Einschätzung der Experten wird der 3D-Druck zwar einerseits herkömmliche Produktionsweisen in der Druckindustrie nicht vollständig ersetzen. Vor allem bei den Heimanwendungen hat die Euphoriekurve mittlerweile ihren Höhepunkt erreicht, da sich nicht jedes beliebige Objekt als Prototyp und über die Serienfertigung technisch exakt und zu einem vertretbarem finanziellen Aufwand reproduzieren lässt. Dennoch: Berlin erweist sich neben New York, Hongkong, Seoul und Tokio als eines der wichtigen Zentren des 3D-Druckes. Vieles scheint möglich und selbst die Experten sind überrascht von der Innovationsgeschwindigkeit.

Das Prinzip einer offenen Innovationskultur erweist sich dabei mit unzähligen im Internet verfügbaren Tipps und Anleitungen als wichtiger Trendbeschleuniger für neue Produkte. Die Maker Revolution – der Privatanwender als Produzent in Eigenregie – mit der personalisierten Fabrik verändert somit auch gängige industrielle Kernprozesse, mit bislang noch unabsehbaren Folgen und neuen Produktentwicklungen. Diese Entwicklung sollten auch Finanzverantwortliche frühzeitig auf dem Radar haben. Als Blaupause gilt das unter anderem von Neil Gershenfeld am MIT entwickelte Innovationsmodell FabLab, das mittlerweile längst auch in deutsche Universitäten und Forschungseinrichtungen Einzug gehalten hat.

Wegweisend hierfür steht auch Arduino. Dabei handelt es sich um eine offene Hardware- und Software-Plattform, die für die Nutzer leicht handhabbar ist. Ausgehend von dieser Entwicklung entsteht über das Internet ein vielfältiges und weit verzweigtes Ökosystem von Geräten, von der neben der Kreativbranche vor allem Schulen und Ausbildungseinrichtungen profitieren. In den USA elektrisieren derartige Maker Events mittlerweile bereits die Massen – siehe beispielweise makerfaire.com. Einen Wachstumsschub erhält dadurch vor allem die Open Source-Bewegung (vgl. opensource.com).

Denn denkbare Anwendungen um das neue Ökosystem – etwa auf Grundlage von Arduino – sind fast spielerisch einfach zu programmieren. Wer allerdings industrielle Kernprodukte mit Top-Qualität erwartet, könnte derzeit noch enttäuscht werden. Denn Arduino ist keine High-Tech-Plattform, sondern eignet sich vor allem für kreative und vielseitig agierende Tüftler und Techniker unterschiedlicher Branchen. Aber auch in dieser Entwicklung steckt erhebliches Potential.

Der 3D-Druck als die nächste umwälzende Entwicklung in der IT-Branche ist bereits weiter fortgeschritten als viele kritische Beobachter immer noch glauben, bestätigt auch das Marktforschungsunternehmen Gartner Research. Die Folgen für die Nutzung der Informationstechnik sind demzufolge vielfältig, da sich der Fokus vom Besitz der Dinge stärker auf das Teilen von unterschiedlichen Anwendungen verlagert, etwa über das Cloud Computing – wobei der Fokus in diesem Zusammenhang nicht unbedingt auf dem Teilen der Endprodukte liegt, sondern vielmehr auf dem Austausch von Ideen, Konzepten und Bauanleitungen. Denn individuelle Gegenstände sollen durch die Perspektive des 3D-Drucks natürlich auch ein unverwechselbares individuelles Aussehen erhalten, das sich nur dem jeweiligen Besitzer zuordnen lässt.

Dementsprechend bildet sich nun neben den physischen Endgeräten auch ein neues Ökotop an weltweit operierenden Internet Service Provider heraus. Sie ermöglichen den Nutzern das Entwerfen und den Bestellvorgang von Objekten direkt über das Netz. Die Vision des „3D-Drucks für Jedermann“ rückt dadurch auch jenseits vom Drucker im eigenen Wohnzimmer in Reichweite, wenn das Produkt direkt über die Cloud beauftragt wird.

 

Written by lochmaier

Juni 10th, 2014 at 12:54 pm

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Energetische Gebäudesanierung: Wer soll Hauswende am Ende bezahlen?

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Der Wirtschafts- und Energieminister Sigmar Gabriel (SPD) widmete sich jüngst ausführlich dem Thema Energieeffizienz . Er betonte, dass es bei der Energiewende nicht nur um die Stromerzeugung, sondern auch um „die andere Seite der Steckdose: nämlich den Verbrauch“ gehe. Laut Gabriel ist der Energiebedarf für Wärme und Warmwasser immer noch viel zu hoch und muss in den kommenden Jahren deutlich reduziert werden.

Sein Ziel: Bis 2020 soll der Energieverbrauch um ein Fünftel sinken, bis Mitte des Jahrhunderts soll dann nur noch die Hälfte des heutigen Bedarfs verbraucht werden.

Um diesem ambitionierten Ziel näher zu kommen, hat der Energieminister gemeinsam mit anderen Verbündeten aus Politik und Wirtschaft eine Kampagne unter dem viel versprechenden Namen die „Die Hauswende“ gestartet. Dabei geht es um die Förderung von Maßnahmen zur energetischen Gebäudesanierung. Hausbesitzer sollen dazu animiert werden, ihre Gebäude so zu modernisieren, dass künftig nur noch ein Minimum an Energie für Heizung und Warmwasser verbraucht wird. Einige der Maßnahmen sind seit Anfang Mai dieses Jahres in der aktualisierten Energieeinsparverordnung (EnEV) sogar verpflichtend festgelegt.

Und mit der Internetseite www.die-hauswende.de ist auch schon ein Portal eingerichtet, das die Verbraucher umfassend über das Thema informiert. Hier erfährt man zum Beispiel, dass zu einem energetisch sanierten Gebäude eine effiziente Haustechnik, eine fachgerechte Wärmedämmung, moderne Fenster und erneuerbare Energien gehören. Per Online-Suche kann der Verbraucher auch gleich geeignete Fördermöglichkeiten sowie qualifizierte Energieexperten und Firmen in seiner Nähe finden. Darüber hinaus wird auch auf Informationsveranstaltungen hingewiesen. Kurzum: Auf diesem Internetportal wird dem Hausbesitzer die energiesparende Modernisierung wärmstens empfohlen.

Aber: Ist die energetische Sanierung denn tatsächlich „für alle eine gute Investition in die Zukunft“, wie die Bundesumweltministerin Barbara Hendricks (SPD) bei der Vorstellung der Internetplattform behauptete? Für den einzelnen Hausbesitzer bedeutet eine solche Maßnahme zunächst einmal eine finanzielle Kraftanstrengung, die er sich leisten können muss und die sich für ihn in absehbarer Zeit auch rechnen muss. Berechtigterweise wird er sich also fragen, ob und unter welchen Bedingungen sich seine Investition denn überhaupt lohnt.

Die Antwort hierauf wird ihm indes nicht leicht fallen. Zu unterschiedlich sind das Heizverhalten der Bewohner und die in der Regel nicht ganz leicht zu durchschauende Physik seines Gebäudes. Eine von der Deutschen Energie-Agentur (dena) durchgeführte Untersuchung kommt zwar zu dem Schluss, dass durch energetische Sanierung durchaus enorme Einsparungen möglich sind, diese aber nicht so üppig ausfallen, wie zunächst erwartet.

Dieses Ergebnis wird den einzelnen Hausbesitzer vermutlich nur zögernd dazu ermuntern, in teure Wärmedämmungsmaßnahmen oder dreifach verglaste Energiesparfenster zu investieren, zumal eine Sanierung den Energieexperten zufolge für den einzelnen Hausbesitzer vor allem dann am wirtschaftlichsten ist, wenn ohnehin eine Modernisierung von Heizung, Dach oder Fassade ansteht.

Und auch von Seiten der Mieter kommt mehr Skepsis als Zustimmung. Denn sie befürchten vor allem eines: steigende, wenn nicht sogar unbezahlbare Mieten. Erst kürzlich konnte sich Bundesjustizminister Heiko Maas (SPD) auf einer Veranstaltung des Berliner Mietervereins davon überzeugen, dass derartige Befürchtungen nicht ganz aus der Luft gegriffen sind. Betroffene Mieter berichteten ihm, dass ihre Miete aufgrund von Wärmedämmung, neuer Fenster und einer neuen Heizanlage um neun Euro pro Quadratmeter steigen soll. Der Fall macht einmal mehr deutlich, dass sich die Mieterhöhungen nicht an den tatsächlich erzielbaren Energieeinsparungen, sondern vor allem an den Kosten für die energetische Sanierung orientieren.

Es ist unbestritten, dass das Thema Energieeffizienz zur Energiewende gehört. Es mag auch richtig sein, dass die Energiewende nur funktioniert, wenn es gelingt, ältere Gebäude energieeffizient zu sanieren. Allerdings kann es nur um der Einsparziele willen nicht darum gehen, Hausbesitzer, Vermieter und Mieter über Gebühr zu belasten. Denn schließlich sind sie es, die die Sanierungsmaßnahmen umsetzen und vor allem auch bezahlen müssen.

Written by lochmaier

Juni 2nd, 2014 at 8:43 am

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RocketInternet: Fintech-Szene professionalisiert sich

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Gestern habe ich zufällig im Berliner Straßenbild ein großes Plakat gesehen, das zeigt, dass neue Ansätze im Finanzwesen zwar keine rasche Demokratisierung einleiten – sie aber dennoch dynamisch von den Rändern in die Mitte der Gesellschaft hinein wachsen – ein Bild dazu sagt vielleicht mehr als tausend Worte:

https://d21buns5ku92am.cloudfront.net/41272/images/131731-09cd54d0-3ae1-45be-aabe-44d0c5a120be-deutsche_kreditmarktplaetze-large-1401123718.png

Zur Erläuterung dazu kurz aus der heutigen Pressemitteilung:

Deutsche Kreditmarktplätze gelauncht – Rocket Internet baut weiter auf Fin-Tech

Deutsche Kreditmarktplätze sind die heute gestartete Online-Präsenz auf der Lendico und Zencap eine Alternative zu Banken für deutsche Privatanleger wie auch private Kreditnehmer und Unternehmen vorstellen. Anleger können direkt in Kreditprojekte von Privatpersonen und mittelständischen Unternehmen investieren.

Mehr dazu unter:  http://zen-cap.pr.co/77780-deutsche-kreditmarktplatze-gelauncht-rocket-internet-baut-weiter-auf-fin-tech.

Oder direkt auf www.deutsche-kreditmarktplätze.de

 

 

 

Written by lochmaier

Mai 27th, 2014 at 8:06 am

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